الفوركس الفوارق سعر الفائدة العدائين الجدول

بوند سبريادس: مؤشر رئيسي فوركس الأسواق العالمية هي في الحقيقة مجرد شبكة واحدة كبيرة مترابطة. وكثيرا ما نرى أسعار السلع والعقود الآجلة تؤثر على تحركات العملات والعكس بالعكس. وينطبق الشيء نفسه على العلاقة بين العملات وانتشار السندات (الفرق بين أسعار الفائدة في البلدان): يمكن أن يؤثر سعر العملات على قرارات السياسة النقدية للبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم، ولكن قرارات السياسة النقدية وأسعار الفائدة يمكن أن تملي أيضا السعر عمل العملات. فعلى سبيل المثال، تساعد العملة القوية على الحد من التضخم. بينما تعزز العملة الضعيفة التضخم. وتستفيد البنوك المركزية من هذه العلاقة كوسيلة غير مباشرة لإدارة السياسات النقدية لبلدانها على نحو فعال. من خلال فهم ومراقبة هذه العلاقات وأنماطها، يكون لدى المستثمرين نافذة في سوق العملات، وبالتالي وسيلة للتنبؤ والاستفادة من تحركات العملات. ما هي الفائدة التي يجب القيام بها بالعملات لمعرفة كيف أدت أسعار الفائدة دورا في إملاء العملة، يمكننا أن ننظر إلى الماضي القريب. بعد انفجار فقاعة التكنولوجيا في عام 2000، ذهب التجار من السعي للحصول على أعلى عوائد ممكنة للتركيز على الحفاظ على رأس المال. ولكن بما أن الولايات المتحدة تقدم أسعار فائدة أقل من 2 (وتذهب حتى أقل)، فإن العديد من صناديق التحوط وأولئك الذين لديهم إمكانية الوصول إلى الأسواق الدولية ذهبوا إلى الخارج بحثا عن عوائد أعلى. أستراليا، مع نفس عامل الخطر كما عرضت الولايات المتحدة أسعار الفائدة أكثر من 5. على هذا النحو، جذبت مجاميع كبيرة من الأموال الاستثمارية في البلاد، وبالتالي، الأصول المقومة بالدولار الأسترالي. وأدت هذه الاختلافات الكبيرة في أسعار الفائدة إلى ظهور التجارة المحملة. وهي استراتيجية تحكيم أسعار الفائدة التي تستفيد من الفوارق في أسعار الفائدة بين اقتصادين رئيسيين، في حين تهدف إلى الاستفادة من الاتجاه العام أو اتجاه زوج العملات. وتشمل هذه التجارة شراء عملة واحدة وتمويلها بعملة أخرى، والعملات الأكثر استخداما لتمويل الصفقات التجارية هي الين الياباني والفرنك السويسري بسبب انخفاض أسعار الفائدة بشكل استثنائي. وشعبية تجارة المحمل هي أحد الأسباب الرئيسية للقوة التي تظهر في أزواج مثل الدولار الأسترالي والين الياباني (أودجبي) والدولار الأسترالي والدولار الأمريكي (أودوس) والدولار النيوزيلندي والدولار الأمريكي (نزدوسد)، والدولار الأمريكي والدولار الكندي (أوسكاد). (تعرف على المزيد حول تجارة حمل في أزمة الائتمان وحمل التجارة والعملات تسليم الصفقات). ومع ذلك، فإنه من الصعب على المستثمرين الأفراد لإرسال الأموال ذهابا وإيابا بين الحسابات المصرفية في جميع أنحاء العالم. ويمكن أن يؤدي انتشار التجزئة على أسعار الصرف إلى تعويض أي عائد إضافي يبحثون عنه. من ناحية أخرى، البنوك الاستثمارية. وصناديق التحوط، والمستثمرين من المؤسسات ومستشاري تجارة السلع الكبيرة (كتاس) عموما القدرة على الوصول إلى هذه الأسواق العالمية والنفوذ لقيادة ينتشر منخفضة. ونتيجة لذلك، فإنها تحول الأموال ذهابا وإيابا بحثا عن أعلى العوائد مع أدنى المخاطر السيادية (أو خطر التخلف عن السداد). عندما يتعلق الأمر بالنتيجة النهائية، تتحرك أسعار الصرف بناء على التغيرات في تدفقات الأموال. نظرة المستثمرين يمكن أن يستفيد المستثمرون الأفراد من هذه التحولات في التدفقات من خلال مراقبة فروق العائد وتوقعات التغيرات في أسعار الفائدة التي قد تكون جزءا لا يتجزأ من تلك الفروق في العائد. الرسم البياني التالي هو مجرد مثال واحد على العلاقة القوية بين فروق أسعار الفائدة وسعر العملة. لاحظ كيف أن الرقائق على المخططات هي صور مرآة شبه مثالية. ويبين الرسم البياني لنا أن العائد على خمس سنوات بين الدولار الأسترالي والدولار الأمريكي (يمثله الخط الأزرق) آخذ في الانخفاض بين عامي 1989 و 1998. وقد تزامن ذلك مع عملية بيع واسعة النطاق للدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي. عندما بدأ انتشار الغلة في الارتفاع مرة أخرى في صيف عام 2000، استجاب الدولار الاسترالي مع ارتفاع مماثل بعد بضعة أشهر. وازدادت فائدة الدولار الاسترالي 2.5 مقابل الدولار الأمريكي على مدى السنوات الثلاث المقبلة إلى 37 ارتفاعا في الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي. هؤلاء التجار الذين تمكنوا من الدخول في هذه التجارة لا يتمتعون فقط بزيادة كبيرة في رأس المال. ولكن أيضا حصل على سعر الفائدة السنوي التفاضلية. ولذلك، واستنادا إلى العلاقة الموضحة أعلاه، إذا استمر فارق سعر الفائدة بين أستراليا والولايات المتحدة في تضييق (كما كان متوقعا) من آخر تاريخ يظهر في الرسم البياني، فإن الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي سوف ينخفض ​​في نهاية المطاف أيضا. (تعرف على المزيد في A فوريكس ترادرس فيو أوف ذي أوسيغولد ريلاتيونشيب.) هذا الارتباط بين فروق أسعار الفائدة وأسعار العملات ليست فريدة من نوعها إلى الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي يمكن رؤية نفس النمط من النمط في أوسكاد و نزدوسد و غبوسد. نلقي نظرة على المثال التالي للفرق سعر الفائدة من نيوزيلندا والولايات المتحدة خمس سنوات السندات مقابل الدولار النيوزلندي مقابل الدولار النيوزيلندي. ويقدم الرسم البياني مثالا أفضل على انتشار السندات كمؤشر رئيسي. وقد انخفض الفارق التفاضلي في ربيع عام 1999، في حين أن الدولار النيوزلندي مقابل الدولار الأمريكي لم يتراجع حتى نهاية عام 2000. وعلى نفس المنوال، بدأ انتشار الغلة في الارتفاع في صيف عام 2000، ولكن بدأ الدولار النيوزلندي مقابل الدولار الأمريكي في الارتفاع في أوائل الخريف 2001. قد يكون انتشار الغلة في صيف عام 2002 كبيرا في المستقبل بعد الرسم البياني. ويظهر التاريخ أن الحركة في فرق أسعار الفائدة بين نيوزيلندا والولايات المتحدة ينعكسها في نهاية المطاف زوج العملات. إذا استمر العائد بين نيوزيلندا والولايات المتحدة في الانخفاض، ثم يمكن للمرء أن يتوقع الدولار النيوزلندي مقابل الدولار الأميركي لتصل إلى أعلى أيضا. عوامل التقييم الأخرى يمكن استخدام فروق العائد على السندات الخمسية والعشر سنوات لقياس العملات. والقاعدة الجينية هي أنه عندما ينتشر الغلة لصالح عملة معينة، فإن تلك العملة ستقدر مقابل العملات الأخرى. ولكن تذكر أن تحركات العملة لا تتأثر فقط بالتغيرات الفعلية في أسعار الفائدة ولكن أيضا بسبب التحول في التقييم أو الخطط الاقتصادية من قبل البنك المركزي لرفع أسعار الفائدة أو خفضها. ويوضح الرسم البياني أدناه هذه النقطة. وفقا لما يمكن أن نلاحظه في الرسم البياني، والتحولات في التقييم الاقتصادي لمجلس الاحتياطي الاتحادي تميل إلى أن تؤدي إلى تحركات حادة في الدولار الأمريكي. ويشير الرسم البياني إلى أنه في عام 1998، عندما تحول بنك الاحتياطي الفدرالي من نظرة تشديد اقتصادي (بمعنى أن البنك الاحتياطي الفيدرالي يعتزم رفع أسعار الفائدة) إلى توقعات محايدة، انخفض الدولار حتى قبل أن يتحرك البنك الفدرالي على أسعار الفائدة (ملاحظة يوم 5 يوليو 1998، خط أزرق ينهار قبل واحد أحمر). وينظر إلى هذا النوع من حركة الدولار عندما انتقل بنك الاحتياطي الفيدرالي من محايد إلى التحيز تشديد في أواخر عام 1999، ومرة ​​أخرى عندما انتقل إلى سياسة نقدية أسهل في عام 2001. في الواقع، بمجرد أن بدأ مجلس الاحتياطي الاتحادي بدأت النظر في خفض معدلات، رد فعل الدولار مع بيع حاد. إذا استمرت هذه العلاقة في المستقبل، قد يتوقع المستثمرون مساحة أكبر قليلا للدولار للتجمع. عند استخدام أسعار الفائدة للتنبؤ بالعملات لن تعمل على الرغم من الكم الهائل من السيناريوهات التي تعمل فيها هذه الاستراتيجية للتنبؤ بتحركات العملة، فإنه بالتأكيد ليس الكأس المقدسة لكسب المال في أسواق العملات. هناك عدد من السيناريوهات التي قد تفشل فيها هذه الاستراتيجية: الصبر كما هو مبين في الأمثلة أعلاه، فإن هذه العلاقات تعزز استراتيجية طويلة الأجل. قد لا يحدث القاع من العملات حتى سنة بعد أن تكون فروقات أسعار الفائدة قد انخفضت. وإذا لم يتمكن المتداول من الالتزام بفترة زمنية لا تقل عن ستة أشهر إلى 12 شهرا، فإن نجاح هذه الاستراتيجية قد ينخفض ​​بشكل ملحوظ. السبب يعكس تقييم العملة أساسيات اقتصادية مع مرور الوقت. وكثيرا ما تكون هناك اختلالات مؤقتة بين زوج من العملات يمكن أن تشوه الأساسيات الحقيقية الكامنة بين تلك البلدان. الرافعة المالية أكثر من اللازم قد لا يكون التجار الذين يستخدمون الكثير من الرافعة المالية مناسبا أيضا لنطاق هذه الاستراتيجية. وبما أن الفروق في أسعار الفائدة تميل إلى أن تكون صغيرة إلى حد ما، فإن التجار الذين اعتادوا على استخدام الرافعة المالية قد يرغبون في استخدامه لزيادة. على سبيل المثال، إذا كان المتداول يستخدم الرافعة المالية 10 مرات على فارق العائد من 2، فإنه سوف يتحول 2 إلى 20، والعديد من الشركات توفر ما يصل إلى 100 مرة النفوذ، مغري التجار لاتخاذ مخاطر أعلى ومحاولة لتحويل 2 إلى 200. ومع ذلك، ، والرافعة المالية تأتي مع المخاطر، وتطبيق الكثير من الرافعة المالية يمكن أن يركل المستثمر قبل الأوان من التجارة طويلة الأجل لأنه لن يكون قادرا على مواجهة التقلبات قصيرة الأجل في السوق. الأسهم أصبحت أكثر جاذبية كان مفتاح نجاح الصفقات التي تسعى إلى تحقيق العائد في السنوات التي انقضت منذ انفجار فقاعة التكنولوجيا هو عدم وجود عوائد جذابة في سوق الأسهم. كانت هناك فترة في أوائل عام 2004 عندما كان الين الياباني يرتفع على الرغم من سياسة الفائدة صفر. والسبب في ذلك هو أن سوق الأسهم آخذ في الارتفاع، كما أن الوعود بتحقيق عوائد أعلى قد جذبت الكثير من الأموال المخفضة للأوزان. ووقف معظم اللاعبين الكبار التعرض لليابان على مدى السنوات العشر الماضية لأن البلاد واجهت فترة طويلة من الركود ولم تقدم أي أسعار فائدة. ومع ذلك، عندما أظهر الاقتصاد علامات انتعاش وبدأ سوق الأسهم في الارتفاع مرة أخرى، تتدفق الأموال مرة أخرى إلى اليابان بصرف النظر عن سياسة البلد التي لا تحظى بفوائد. ويوضح ذلك كيف أن دور األسهم في صورة التدفقات الرأسمالية يمكن أن يقلل من نجاح عائدات السندات التي تتنبأ بتحركات العملة. بيئة المخاطر يعتبر النفور من المخاطرة محفزا مهما لأسواق الفوركس. وتميل عمليات العملة القائمة على العوائد إلى أن تكون أكثر نجاحا في بيئة تسعى إلى المخاطر وأقلها نجاحا في بيئة خالية من المخاطر. أي أنه في البيئات التي تسعى للمخاطر، يميل المستثمرون إلى تعديل محافظهم وبيع أصول ذات قيمة منخفضة المخاطر وشراء أصول ذات قيمة عالية المخاطر. إن العملات الأكثر خطورة - تلك التي تعاني من عجز كبير في الحساب الجاري (والتي يمكنك معرفة المزيد عنها هنا) - تضطر إلى تقديم سعر فائدة أعلى لتعويض المستثمرين عن مخاطر انخفاض القيمة بشكل أكبر من تلك التي يتنبأ بها تكافؤ سعر الفائدة المكشوف. العائد الأعلى هو دفع المستثمرين لاتخاذ هذه المخاطر. ومع ذلك، في الأوقات التي يكون المستثمرون فيها أكثر عرضة للقلق من المخاطرة، فإن العملات الأكثر خطورة - التي تعتمد عليها الصفقات التي تحمل عائداتها - تميل إلى الانخفاض. وعادة ما يكون لدى العملات الأكثر خطورة عجز في الحساب الجاري، ومع تراجع الرغبة في المخاطرة، يتراجع المستثمرون إلى سلامة أسواقهم المحلية، مما يجعل من الصعب تمويل هذه العجوزات. ومن المنطقي إلغاء الصفقات التجارية في أوقات النفور المتزايد من المخاطر، حيث أن التحركات السلبية في العملة تميل إلى حد ما إلى تعويض ميزة سعر الفائدة على الأقل. وقد وضعت العديد من المصارف الاستثمارية تدابير لإشارات الإنذار المبكر لزيادة النفور من المخاطر. ويشمل ذلك رصد فروقات السندات الناشئة في الأسواق، وفوارق التبادل. والفوائد ذات العائد المرتفع، وتقلبات الفوركس، وتقلبات سوق الأسهم. وتشكل السندات الأآثر تشددا والمقايضة والفوارق ذات العائد المرتفع مؤشرات تسعى إلى تحقيق المخاطر، في حين تشير التقلبات في النقد الأجنبي وتقلبات أسواق الأسهم إلى النفور من المخاطر. الخاتمة على الرغم من احتمال وجود مخاطر لاستخدام فروقات السندات للتنبؤ بتحركات العملة، فإن التنويع السليم والاهتمام الوثيق ببيئة المخاطر سيؤدي إلى تحسين العائدات. وقد عملت هذه الاستراتيجية لسنوات عديدة، ولا تزال تعمل، ولكن تحديد العملات التي هي الغلة المرتفعة الناشئة مقابل العملات هي المنحدرين من ذوي الدخل المنخفض الناشئة قد تتغير بمرور الوقت. ضمان مع السعر الذي يعتمد على أو مشتقة من واحد أو أكثر من الأصول الأساسية. وتنطبق قوانين مكافحة الاحتكار على جميع الصناعات تقريبا وعلى كل مستوى من مستويات الأعمال، بما في ذلك التصنيع والنقل. عندما يتم سرد الأوراق المالية للشركة في أكثر من تبادل لغرض إضافة السيولة إلى الأسهم والسماح. ضريبة الدجاج هي التعريفة على الشاحنات الخفيفة المصنوعة خارج الولايات المتحدة الحد الأقصى للأجور هو السقف المفروضة على مقدار الدخل يمكن للعامل أن يكسب في فترة معينة من الزمن. أسعار الفائدة الجدول سعر الفائدة البنك المركزي هو المعدل، والذي يستخدم من قبل المؤسسة المصرفية المركزية في البلاد لإقراض أموال تجارية قصيرة الأجل للبنوك التجارية في البلد. كما تلعب أسعار الفائدة دورا مهما في سوق الفوركس. لأن العملات التي يتم شراؤها من خلال وسيط لا يتم تسليمها إلى المشتري، يجب على الوسيط أن يدفع المتداول الفائدة على أساس الفرق بين العملة كوشورتكوت سعر الفائدة و كوتلونغكوت سعر الفائدة على العملة. في جدول أسعار الفائدة الفوركس، يمكنك العثور على أسعار الفائدة الحالية من 30 دولة ذات سيادة واتحاد نقدي واحد. بالإضافة إلى ذلك، كنت قادرا على التمرير مرة أخرى في الوقت المناسب ونرى كيف ومتى تم تغيير أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية. بدلا من ذلك، يمكنك تعيين التاريخ أدناه للحصول على أسعار الفائدة في أي يوم في الماضي: يرجى إدخال تاريخ صالح بتنسيق يي-مم-د. وترد أسعار الفائدة للبلدان والنقابات التالية في جدول أسعار الفائدة هذا: الولايات المتحدة الأمريكية، ومنطقة اليورو، والمملكة المتحدة، واليابان، وكندا، واستراليا، ونيوزيلندا، وسويسرا، والبرازيل، والجمهورية التشيكية، وشيلي، والصين، والدانمرك، أيسلندا والهند وإندونيسيا والعراق وإسرائيل وماليزيا والمكسيك والنرويج وبولندا ورومانيا وروسيا وجنوب أفريقيا وكوريا الجنوبية والسويد وتايوان وتايلاند وتركيا.